Sanciones del Autorregulador del Mercado de Valores de Colombia
Decisiones sancionatorias del Tribunal Disciplinario de AMV y acuerdos de terminación anticipada publicados por AMV desde 2006. El listado oficial referencia 391 documentos; 388 están disponibles para consulta y alimentan el análisis.
Elaborado por CINFES · Datos con corte al 11 de septiembre de 2026 · Fuente oficial
411
sancionados en el listado oficial
169 / 388
decisiones analizadas a fondo
12
sanciones a entidades
61
expulsiones del mercado
2006–2026
periodo cubierto
Casos analizados
Cada decisión, leída una por una: qué conducta se sancionó, con qué normas, cómo se graduó la sanción y qué control la habría evitado. El índice y un adelanto de cada caso son de libre consulta; el análisis completo es del Plan Profesional.
169 casos analizados
- 2026-05-27ATA 227 de 2026Acuerdo anticipado
Persona natural vinculada — gestora de inversiones y gestión patrimonial
Sanción: Suspensión 3 meses + $47.765.088
Reserva y confidencialidadDeberes generales de conductaVer adelanto - 2026-05-20ATA 228 de 2026Acuerdo anticipado
Persona natural vinculada — mesa de inversiones de una fiduciaria
Sanción: Suspensión 4 meses + $47.765.088
Deberes generales de conductaVer adelanto - 2026-01-14Resolución No. 1 de 2026, Sala de RevisiónResolución del Tribunal
Persona natural vinculada — operador de divisas (mesa de distribución) de un banco IMC
Sanción: Suspensión 12 meses + $102.137.749
Conflictos de interésGrabación y medios verificablesProcesamiento y registro de órdenesReserva y confidencialidadVer adelanto - 2026-01-13ATA 226 de 2026Acuerdo anticipado
Persona natural vinculada — operador de posición propia
Sanción: Suspensión 8 meses + $87.400.000
Conflictos de interésVer adelanto - 2025-07-31ATA 225 de 2025Acuerdo anticipado
Persona natural vinculada — gerente institucional de acciones
Sanción: Amonestación + $45.417.000
Conflictos de interésVer adelanto - 2024-12-16ATA 224 de 2024Acuerdo anticipado
Persona natural vinculada — operador de mesa comercial
Sanción: Suspensión 3 meses + $34.336.000
Reserva y confidencialidadDeberes generales de conductaVer adelanto - 2024-09-30Resolución de la Sala de Revisión, 30 de septiembre de 2024Resolución del Tribunal
Persona natural vinculada — operador de una sociedad comisionista de bolsa
Sanción: Expulsión + $838.480.072,50
Integridad del mercadoConflictos de interésProcesamiento y registro de órdenesGrabación y medios verificablesVer adelanto - 2024-04-29ATA 222 de 2024Acuerdo anticipado
Banco Unión S.A.
Sanción: $99.496.000
Idoneidad y certificaciónControl interno y políticasVer adelanto - 2024-03-22ATA 223 de 2024Acuerdo anticipado
Persona natural vinculada — Vicepresidente de Riesgos
Sanción: $24.000.000
Idoneidad y certificaciónVer adelanto - 2023-12-20ATA 221 de 2023Acuerdo anticipado
Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Protección S.A.
Sanción: $74.704.000
Idoneidad y certificaciónControl interno y políticasVer adelanto - 2023-10-17ATA 220 de 2023Acuerdo anticipado
Allianz Seguros S.A. y Allianz Seguros de Vida S.A.
Sanción: $116.000.000
Control interno y políticasIdoneidad y certificaciónVer adelanto - 2023-10-12Resolución No. 2 del 14 de septiembre de 2023, Sala de RevisiónResolución del Tribunal
Persona natural vinculada — ejecutivo de cuenta de una comisionista de bolsa
Sanción: Expulsión + 75 SMLMV
Deberes generales de conductaVer adelanto - 2023-10-10Resolución No. 3 del 7 de septiembre de 2023, Sala de Decisión “3”Resolución del Tribunal
Persona natural vinculada — consultor externo de Wealth Management de una AFP
Sanción: Expulsión + 390 SMLMV
Integridad del mercadoConflictos de interésDeberes generales de conductaVer adelanto - 2023-09-26ATA 219 de 2023Acuerdo anticipado
Fiduciaria Sura S.A.
Sanción: $69.600.000
Control interno y políticasIdoneidad y certificaciónVer adelanto - 2023-04-03Resolución No. 1 de 2023, Sala de RevisiónResolución del Tribunal
Persona natural vinculada — asesor comercial de dos comisionistas de bolsa
Sanción: Suspensión 9 meses + 224 SMLMV
Deberes generales de conductaVer adelanto
Acceda al análisis completo del compendio
El listado y los adelantos son públicos. Los afiliados al Plan Profesional de la Red CINFES acceden además a:
- Análisis completo de cada decisión: hechos, cargos y normas invocadas
- Cómo se graduó la sanción: atenuantes y agravantes
- Lectura preventiva CINFES: qué control habría evitado el caso
- Hallazgos transversales, doctrina y mapa temático
- Buscador por conducta, norma o número de decisión
- Asistente con IA que responde solo con el compendio
Listado oficial de sancionados
Una fila por sancionado, tal como lo publica AMV: una misma decisión puede sancionar a varias personas y aparecer varias veces. Una decisión puede imponer más de un tipo de sanción.
411 de 411 sancionados
| Fecha | Sancionado | Sanción | Decisión |
|---|---|---|---|
| 2026-07-06 | Persona natural | MultaSuspensión | Resolución · 2.ª instancia |
| 2026-05-27 | Persona natural | MultaSuspensión | ATA 227 |
| 2026-05-20 | Persona natural | MultaSuspensión | ATA 228 |
| 2026-01-14 | Persona natural | MultaSuspensión | Resolución · 2.ª instancia |
| 2026-01-13 | Persona natural | MultaSuspensión | ATA 226 |
| 2025-07-31 | Persona natural | MultaAmonestación | ATA 225 |
| 2024-12-16 | Persona natural | MultaSuspensión | ATA 224 |
| 2024-09-30 | Persona natural | ExpulsiónMulta | Resolución · 2.ª instancia |
| 2024-04-29 | Banco Unión S.A. | MultaAmonestación | ATA 222 |
| 2024-03-22 | Persona natural | Multa | ATA 223 |
| 2023-12-20 | Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Protección S.A. | MultaAmonestación | ATA 221 |
| 2023-10-17 | Allianz Seguros S.A. | MultaAmonestación | ATA 220 |
| 2023-10-17 | Allianz Seguros de Vida S.A. | Amonestación | ATA 220 |
| 2023-10-12 | Persona natural | ExpulsiónMulta | Resolución · 2.ª instancia |
| 2023-10-10 | Persona natural | ExpulsiónMulta | Resolución · 1.ª instancia |
| 2023-09-26 | Fiduciaria Sura S.A. | MultaAmonestación | ATA 219 |
| 2023-04-03 | Persona natural | MultaSuspensión | Resolución · 2.ª instancia |
| 2023-01-20 | Persona natural | ExpulsiónMulta | Resolución · 2.ª instancia |
| 2023-01-20 | Persona natural | ExpulsiónMulta | Resolución · 2.ª instancia |
| 2023-01-20 | Persona natural | ExpulsiónMulta | Resolución · 2.ª instancia |
| 2022-10-18 | Persona natural | MultaSuspensión | ATA 217 |
| 2022-09-05 | Persona natural | MultaSuspensión | Resolución · 2.ª instancia |
| 2022-09-05 | Persona natural | Suspensión | Resolución · 2.ª instancia |
| 2022-06-08 | Persona natural | Multa | ATA 218 |
| 2022-06-01 | Acciones y Valores S.A. Comisionista de Bolsa | MultaAmonestación | ATA 216 |
| 2022-05-03 | Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Protección S.A. | MultaAmonestación | Resolución · 2.ª instancia |
| 2022-05-03 | Persona natural | MultaSuspensión | Resolución · 2.ª instancia |
| 2022-05-03 | Persona natural | MultaSuspensión | Resolución · 2.ª instancia |
| 2022-03-29 | Persona natural | Multa | ATA 215 |
| 2022-02-18 | Itaú Corpbanca Colombia S.A. | MultaAmonestación | ATA 214 |
| 2021-12-14 | Global Securities S.A Comisionista de Bolsa | MultaAmonestación | ATA 213 |
| 2021-11-23 | Persona natural | Multa | ATA 212 |
| 2020-12-15 | Nombre retirado por AMV | MultaSuspensión | Resolución · 2.ª instancia |
| 2020-09-25 | Persona natural | MultaSuspensión | ATA 210 |
| 2020-09-25 | Persona natural | ExpulsiónMulta | Resolución · 2.ª instancia |
| 2020-07-30 | Nombre retirado por AMV | Multa | ATA 211 |
| 2020-07-16 | Nombre retirado por AMV | MultaSuspensión | ATA 209 |
| 2020-05-21 | Nombre retirado por AMV | MultaSuspensión | Resolución |
| 2020-05-21 | Nombre retirado por AMV | MultaSuspensión | Resolución · 2.ª instancia |
| 2020-05-21 | Persona natural | ExpulsiónMulta | Resolución · 2.ª instancia |
| 2020-02-14 | Nombre retirado por AMV | MultaAmonestación | ATA 208 |
| 2020-02-14 | Nombre retirado por AMV | MultaAmonestación | ATA 208 |
| 2020-02-10 | Nombre retirado por AMV | Suspensión | Resolución · 2.ª instancia |
| 2019-12-13 | Persona natural | ExpulsiónMulta | Resolución · 2.ª instancia |
| 2019-11-18 | Nombre retirado por AMV | MultaSuspensión | Resolución · 2.ª instancia |
| 2019-08-28 | Nombre retirado por AMV | MultaAmonestación | ATA 207 |
| 2019-08-28 | Nombre retirado por AMV | MultaAmonestación | ATA 207 |
| 2019-06-28 | Nombre retirado por AMV | MultaSuspensión | ATA 206 |
| 2019-06-06 | Persona natural | ExpulsiónMulta | Resolución · 2.ª instancia |
| 2019-05-20 | Nombre retirado por AMV | MultaSuspensión | ATA 205 |
Alcance de las cifras
Corresponden a las decisiones publicadas por AMV, no a la totalidad de su actividad disciplinaria: quedan por fuera las investigaciones archivadas y las decisiones no divulgadas. El análisis detallado avanza por lotes y hoy cubre 169 de 388 documentos disponibles.
Nombres de personas naturales
Este compendio no publica nombres de personas naturales, solo de entidades. La propia fuente retira el nombre de los sancionados una vez cumplido el término de divulgación; quien necesite la identificación debe acudir a la fuente oficial .
Sobre este compendio
Recopilación elaborada por CINFES a partir del listado público de AMV. No es un sitio oficial de AMV ni está afiliado a esa entidad. Las clasificaciones y la lectura preventiva son criterio de CINFES.
No es asesoría legal
El contenido es informativo. Para analizar una situación concreta de su entidad, escríbanos a contacto@cinfes.com.